Vad är STP Brokers, och hur fungerar de?
STP (Straight Through Processing) brokers är finansiella tjänsteföretag som erbjuder traders tillgång till de finansiella marknaderna och underlätta genomförandet av trades. STP brokers inte har ett dealing skrivbord och fungerar inte som en market maker, vilket innebär att de inte tar andra sidan av trades själva. Istället STP brokers fungera som mellanhänder mellan traders och likviditet leverantörer, såsom banker och finansinstitut.
När en trader platser a trade med en STP broker, den broker passerar trade vidare till en likviditetsleverantör, som utför trade i marknaden. Till exempel, om en trader lägger en köporder för ett valutapar med en STP broker, den broker kommer att passera trade vidare till en likviditetsleverantör, som kommer att utföra trade genom att hitta en säljare för valutaparet till bästa tillgängliga pris. Likviditetsleverantören kommer då att passera trade tillbaka till STP broker, som kommer att slutföra trade med trader.
En annonsvantage av STP brokers är att de kan erbjuda lägre spreadar och provisioner jämfört med brokers som driver en dealing desk. Detta beror på att STP brokers har inte den extra kostnaden för att upprätthålla en dealing desk och tjänar inte på skillnaden mellan köp- och säljkurs. Det är dock viktigt att notera att STP brokers kan också ta ut ytterligare avgifter för sina tjänster, såsom provision på trades eller kontounderhållsavgifter.
Det är viktigt för traders att noggrant forskning och jämför STP brokers att hitta den som bäst uppfyller deras behov. Faktorer att överväga kan inkludera brokers regulatoriska status, avgifterna som de tar ut, utbudet av finansiella instrument och marknader som de erbjuder och kvaliteten på deras kundservice och support.
Är STP brokerär bättre än marknadsgaranter?
Det är inte nödvändigtvis så att STP brokers är bättre än marknadsgaranter, eller vice versa. Båda typerna av brokers har sina egna unika egenskaper och kan vara bättre lämpade för olika typer av traders och handelsstrategier. Här är några viktiga skillnader mellan STP brokers och marknadsgaranter:
- Utförandemodell: STP brokers pass trades vidare till likviditetsleverantörer, som utför tradefinns på marknaden. Market makers, å andra sidan, tar andra sidan av trades själva och fungera som motpart till trades.
- Spreads och provisioner: STP brokers kan erbjuda lägre spreadar och provisioner jämfört med market makers, eftersom de inte har den extra kostnaden för att upprätthålla en dealing desk och inte tjänar på skillnaden mellan köp- och säljkurs. Det är dock viktigt att notera att STP brokers kan också ta ut ytterligare avgifter för sina tjänster, såsom provision på trades eller kontounderhållsavgifter.
- Marknadslikviditet: Marknadsgaranter kan tillhandahålla marknadslikviditet genom att ta andra sidan trades själva, vilket kan vara fördelaktigt för traders som behöver utföra stora trades eller trades på illikvida marknader. STP brokers, å andra sidan, lita på likviditetsleverantörer för att utföra trades, som kanske inte alltid är tillgängliga för stora eller illikvida trades.
Sammantaget beslutet om att använda en STP broker eller en marknadsgarant kommer att bero på en traders specifika behov och mål. Det är viktigt för traders att noggrant undersöka och jämföra brokerär att hitta den som bäst möter deras behov.
Vad är skillnaden mellan ECN brokers och STP brokers?
ECN (Electronic Communication Network) brokers och STP (straight Through Processing) brokers är lika genom att de båda underlättar utförandet av trades genom att föra dem vidare till likviditetsleverantörer, såsom banker och finansinstitut. Det finns dock några viktiga skillnader mellan de två typerna av brokers:
- Utförandemodell: ECN brokers match trades mellan flera likviditetsleverantörer och tillåter traders att interagera med marknaden direkt, utan ingripande av en broker. STP brokers, å andra sidan, passera trades vidare till likviditetsleverantörer, som utför tradefinns på marknaden.
- Spreads och provisioner: ECN brokers erbjuder vanligtvis mycket låga spreadar och kan ta ut en provision för sina tjänster. STP brokers kan också erbjuda låga spreadar, men kan ta ut ytterligare avgifter för sina tjänster, såsom provision på trades eller kontounderhållsavgifter.
- Marknadstillträde: ECN brokers erbjuder vanligtvis tillgång till ett brett utbud av marknader, inklusive forex, aktier och terminer. STP brokers kan erbjuda ett mer begränsat utbud av marknader.
- Handelsmiljö: ECN brokers ger ofta en mer transparent och rättvis handelsmiljö, eftersom de inte har en dealing desk och inte fungerar som en market maker. STP brokers kan också ge en rättvis handelsmiljö, eftersom de inte har en dealing desk och pass trades vidare till likviditetsleverantörer.
Vad är skillnaden mellan DMA brokers och STP brokers?
DMA (direktmarknadsåtkomst) brokers och STP (straight Through Processing) brokers är lika genom att de båda erbjuder traders tillgång till de finansiella marknaderna och underlätta genomförandet av trades. Det finns dock några viktiga skillnader mellan de två typerna av brokers:
- Utförandemodell: DMA brokers tillåter traders för att komma åt marknaden direkt och utföra trades på samma villkor som likviditetsleverantörerna. STP brokers, å andra sidan, passera trades vidare till likviditetsleverantörer, som utför tradefinns på marknaden.
- Spreads och provisioner: DMA brokers erbjuder vanligtvis mycket låga spreadar och kan ta ut en provision för sina tjänster. STP brokers kan också erbjuda låga spreadar, men kan ta ut ytterligare avgifter för sina tjänster, såsom provision på trades eller kontounderhållsavgifter.
- Marknadstillgång: DMA brokers erbjuder vanligtvis tillgång till ett brett utbud av marknader, inklusive forex, aktier och terminer. STP brokers kan erbjuda ett mer begränsat utbud av marknader.
- Handelsmiljö: DMA brokers ger ofta en mer transparent och rättvis handelsmiljö, som de tillåter traders för att komma åt marknaden direkt och utföra trades på samma villkor som likviditetsleverantörer. STP brokers kan också ge en rättvis handelsmiljö, eftersom de inte har en dealing desk och pass trades vidare till likviditetsleverantörer.
Sammantaget är den största skillnaden mellan DMA brokers och STP brokers är exekveringsmodellen och nivån på marknadstillträde som de erbjuder.
STP vs. DMA vs. ECN brokers sammanfattat
Många Forex brokers fungerar under STP, ECN eller DMA broker modeller, även om vissa kan använda en kombination av två eller flera. Dessa modeller skiljer sig åt i sättet de utför kundtransaktioner och om de tar den andra sidan eller inte trade. När man jämför Forex brokers är det viktigt att förstå hur varje modell fungerar och välja den som bäst passar dina handelsbehov.
ECN brokers ger kunderna direkt tillgång till interbanken Forex marknaden genom en ECN-handelsplattform. Dessa brokers fungerar som mellanhänder mellan kunder och valutamarknaden och har ingen dealing desk. ECN brokers erbjuder orderinformation i realtid och växelkurser, och deras prissättning kommer direkt från interbanken Forex marknadsföra. De tenderar att ha en lägre Risken av återcitat och tillåt traders för att hantera spreadar som kan vara snävare än de som noteras av en enskild marknadsgarant. Något ECN brokers tar ut en fast utförandeavgift på en per-trade bas, medan andra breddar spridningen och tar ut avgifter baserat på beloppet traded.
STP brokers använder ett helautomatiskt hanteringssystem och har inte ett hanteringsbord. Deras systemprocesser trades elektroniskt och anger dem i en grupp av Interbank Forex marknadsaktörer för genomförande till konkurrenskraftiga priser. STP brokers erbjuder snabbare, mer exakta offerter och större likviditet, eftersom priser erhålls från flera marknadsaktörer snarare än bara en. De har inga mänskliga relaterade fel, förseningar eller kostnader i samband med transaktioner.
DMA brokers använder en automatiserad tjänst för att matcha kundorder med handelspriser som erbjuds av marknadsgaranter eller andra likviditetsleverantörer. Alla kundorder skickas direkt till likviditetsleverantörer, och DMA involverar icke-dealing skrivbordsutförande endast till marknadspris. Denna modell erbjuder en mer transparent process för traders och kan ha lägre spridningar än direktexekveringstjänster. Däremot DMA brokers kan ta ut högre provisioner än andra typer av brokers.
